Informational Relevance of Audit Rotation: Evidence from Brazil

Autores

DOI:

https://doi.org/10.17524/repec.v19.e3807

Palavras-chave:

Informação Contábil, Auditoria Independente, Value Relevance

Resumo

Objective: This study investigates whether audit rotation provides incremental informational content for participants in the Brazilian capital market.

Method: The value relevance model of Collins et al. (1997) is applied to a sample of 402 companies (2,680 observations) listed on the B3 between 2010 and 2021. The rotation variables were obtained from the firms’ Reference Forms and classified by type (audit firm or audit partner), nature (voluntary or mandatory), and audit firm size (Big 4 or non-Big 4).

Results: The results show asymmetrical capital market reactions to audit rotation information. Rotation of signatory partners is positively value relevant, whereas mandatory audit rotation is not. The findings also indicate that replacements from non-Big 4 to Big 4 firms are perceived as value relevant, while any change to a non-Big 4 firm leads to negative investor responses.

Contributions: The study contributes by demonstrating that audit firm rotation constitutes a relevant accounting element for value creation in the market, as it functions as an informational mechanism that signals to investors the reliability of the reported accounting figures and the likelihood of detecting and reporting deviations in accounting practices.

Tradução

Este artigo é uma tradução em English do artigo:  Relevância informacional e rodízio de auditoria: evidências no Brasil

Biografia do Autor

Cauã Dantas Cavalcante Gama e Silva, Universidade Federal do Ceará (UFC)

Graduando em Administração pela Universidade Federal do Ceará (UFC). Atualmente, bolsista de Iniciação Científica pelo CNPQ com o projeto “Qualidade da auditoria independente e value-relevance no mercado de capitais brasileiro” desde 2022. Atuou, durante o período de 2021, como bolsista do Programa de Iniciação a Docência (PID), como monitor da disciplina de Matemática Aplicada à Administração. Além disso, tem interesse nas áreas de ciência política e economia.

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Paulo Henrique Nobre Parente, Universidade Federal do Ceará (UFC)

Doutor (2019) em Ciências Contábeis pela Universidade Federal da Paraíba (PPGCC-UFPB), Mestre (2015) em Administração e Controladoria pela Universidade Federal do Ceará (PPAC-UFC) e Graduado (2012) em Ciências Contábeis também pela Universidade Federal do Ceará (FEAAC-UFC). Professor Adjunto do Departamento de Administração, com atuação no curso de graduação (FEAAC-UFC) e pós-graduação Acadêmico e Profissional (PPAC-UFC). Coordenador (Vice-Coordenador) do Curso de Administração Diurno (Noturno) da FEAAC/UFC. Além disso, coordena projeto de pesquisa com financiamento externo pelo Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq) e pela Fundação Cearense de Apoio ao Desenvolvimento Científico e Tecnológico (FUNCAP). Foi professor efetivo no Instituto Federal de Educação, Ciência e Tecnologia do Ceará (IFCE) no período entre janeiro de 2016 e novembro de 2020. Foi professor substituto na Universidade Estadual do Ceará (UECE) no período entre junho e dezembro de 2015. É autor e revisor de artigos de eventos e periódicos na área de Administração e Contabilidade. Tem experiência na área de Ciências Contábeis, atuando principalmente nos seguintes temas: qualidade do lucro, contabilidade financeira e divulgação voluntária. Além disso, tem interesse em pesquisas que versam nos seguintes temas: conexão política e eficiência governamental.

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José Glauber Cavalcante dos Santos, Universidade Federal do Ceará (UFC)

Professor Adjunto do Departamento de Contabilidade da Universidade Federal do Ceará (UFC). Professor Permanente do Programa de Pós-Graduação em Administração e Controladoria (PPAC/UFC). Doutor em Administração e Controladoria, linha de pesquisa: Contabilidade, Controladoria e Finanças (UFC, 2020). Mestre em Administração e Controladoria (UFC, 2015). Graduação em Ciências Contábeis (UFC, 2012). Atua na coordenação de projetos de iniciação à docência, iniciação científica e extensão no âmbito da UFC. Desenvolve pesquisa relacionada aos seus principais tópicos de interesse: i) Relevância informacional contábil (value-relevance), ii) Ativos intangíveis, iii) Evidenciação e desempenho ambiental empresarial, iv) Governança corporativa; v) Finanças do futebol. Iniciou na docência em 2014, acumulando experiência nas modalidades presencial e a distância. Tem passagem pelas áreas da gestão e da contabilidade nos setores público e privado.

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Márcia Martins Mendes De Luca, Universidade Federal do Ceará (UFC)

Graduação em Ciências Contábeis pela Universidade de Fortaleza (1985), Mestrado (1991) e Doutorado (1997) em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de São Paulo. Estágio pós-doutoral na University of Illinois at Urbana-Champaign (UIUC), Illinois (EUA), 2018-2019. Professora Titular da Universidade Federal do Ceará, com atuação no curso de graduação em Ciências Contábeis. Membro do Comitê de Assessoramento de Administração, Contabilidade e Economia, do CNPq, período 7/2022-6/2024. Coordenadora Adjunta dos Programas Acadêmicos da Área de Administração Pública e de Empresas, Ciências Contábeis e Turismo, da CAPES, no período 2011-2013 e 2014-2017. Membro da Comissão para estudo, desenvolvimento e estímulo ao conhecimento filosófico, científico e tecnológico da Ciência Contábil, do Conselho Federal de Contabilidade, 2019. Membro da Comissão para Análise de Processos de Autorização, Reconhecimento e Renovação de Reconhecimento de Cursos de Ciências Contábeis, do Conselho Federal de Contabilidade, junto ao MEC, período 2010-2018. Membro da Comissão Assessora do INEP do curso de Ciências Contábeis, para o ENADE 2012-2014. Experiência na área de Contabilidade e Controladoria, atuando em pesquisas e produção científica com ênfase nos seguintes temas: contabilidade financeira, auditoria, governança corporativa, responsabilidade socioambiental corporativa e educação na área contábil.

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https://doi.org/10.1177/0148558X14544505

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Publicado

16-12-2025

Como Citar

Gama e Silva, C. D. C., Parente, P. H. N., Santos, J. G. C. dos, & De Luca, M. M. M. (2025). Informational Relevance of Audit Rotation: Evidence from Brazil. Revista De Educação E Pesquisa Em Contabilidade (REPeC), 19. https://doi.org/10.17524/repec.v19.e3807

Edição

v. 19 (2025): Publicação Contínua

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