Accruals according to the Cash Flow Statement and Balance Sheet Approaches: A Comparative Analysis
DOI:
https://doi.org/10.17524/repec.v17i1.3170Keywords:
Accruals, Lucros, Balanço Patrimonial, Demonstração dos Fluxos de CaixaAbstract
Objective: To verify whether accruals calculated according to the balance sheet and cash flow statement approaches are similar.
Method: This study included 348 non-financial companies listed on B3 from 2011 to 2020, totaling 2,786 observations. First, a non-parametric test of difference in means was performed to verify whether there were significant differences between the accruals calculations according to the approach used. Next, both approaches were tested in a prediction model of cash flows to identify the most adequate measurement. Results: The results showed a difference between the two approaches, indicating that they are not statistically similar. The cash flow prediction model showed that the accruals approach calculated by the cash flow statement proved to be most appropriate than the balance sheet approach.
Contributions: This study contributes to the academic milieu by indicating that accruals calculated by the balance sheet and the cash flow statement approach are not similar, suggesting researchers adopt both calculation approaches in academic research.
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